Buenas,

Como lo prometido es deuda comentaré la operación que realice sobre Altadís posicionándome a la baja. Este tipo de operaciones que realizo en el intradía intentaré ir comentandolas, pero me es muy complicado actualizarlas en la web. En la seccion de www.especulacion.org Vs IBEX 35 podreis encontrar aquellas que son de un día para otro.

El gráfico, como comente en el foro de www.elnuevoparquet.com el viernes pasado, tenía una aspecto técnico muy delicado. La acción rompió la directriz alcista y el viernes realizo el típico movimiento de pull back tocando de nuevo dicha directriz, confirmandome que mi posición a la baja era correcta.

Altadis

Esta figura se acompañaba de un alto volumen, lo que en mi opinión era una confirmación del posible cambio de tendencia. Con el objetivo de hoy podríamos cerrar la operación para aquellos que vayan mucho al corto plazo, al haber llegado a la zona de 34,2. Yo de momento voy a seguir con el futuro abierto porque creo que el movimiento a la baja se seguirá desarrollando. Todo esto poniendo un fijándome un stop de protección de mis beneficios si superase los 35 Euros.

Para que podais calcular la rentabilidad de esta operación pensad cada bajada de 1 Euro de la cotización representan una ganancia de 100 Euros en cada futuro. Es decir 1 Euros de ganancia por cada 0,01 de bajada en la cotización. Mi posicion la tengo tomada a 36.37 Euros y hoy ha cerrado a 34,21 (216 euros de ganancia).

Una forma de reducir el riesgo tu cartera es, en mi opinión, incluir en ellas estrategias a la baja. En muchos casos tratamos de invertir en diferentes valores con el objetivo de minimizar el riesgo, pero la realidad es que cuando un mercado como el IBEX se pone realmente bajista, hay muy pocas acciones que consigan mantenerse en positivo, por lo que al final bajan todaslas acciones de nuestra cartera. Teniendo estrategias bajistas, permite en estos momentos poder ganar algo de dinero que compense nuestras perdidas.

Para no variar la tónica del mes de enero de tener cada día un chicharro destacado, hoy fue el turno de URBAS.

Publico los gráficos de agencias para que saqueis vuestras propias conclusiones.

MercaValor

Gaesco

Renta 4

CajaMadrid

Banco Urquijo

Ahorro Corporacion

Un saludo

Los cálculos de Prorrateo de la dos OPAs que están en curso son los siguientes

Unión Fenosa
Acciones a repartir linealmente: 7.616.983
Personas ------ Asignación Fija --- Importe --- Ganancia
100.000 personas -> 76 Acciones -> 2375 € -> 133 €
150.000 personas -> 51 Acciones -> 1593 € -> 89 €
200.000 personas -> 38 Acciones -> 1187 € -> 52 €

Sogecable
Acciones a repartir linealmente: 6.678.231
Personas ------ Asignación Fija --- Importe --- Ganancia
50.000 personas -> 134 Acciones -> 4519 € -> 438 €
100.000 personas -> 67 Acciones -> 2260 € -> 219 €
150.000 personas -> 33 Acciones -> 1484 € -> 143 €

El reparto lineal significa que se repartirá de manera que a todo el mundo se les asigne el mismo número de acciones. El resto de acciones se repartirá en función de la cantidad de acciones que cada persona posea, se calculará mediante un porcentaje: Ejemplo. Un 20% de las acciones con las que acudas a la OPA te serán compradas. Si tengo 100 acciones, entonces me comprarán 20 al precio de la OPA.

Escribo también una reflexión que he leído en una lista de correo y que me parece muy interesante sobre la OPA de Prisa, aunque quizás el calculo sea peor porque creo que finalmente Telefonica acudirá a la OPA. Pero bueno, si al final no lo hiciera, entonces si que sería valido.

Hola amigos, he estado estudiando la OPA de Prisa sobre Sogecable, he hecho el siguiente razonamiento, que me gustaría me dijerais si tengo razón o en que falla:

Un saludo y buen negocio
Miguel
http://www.terra.es/personal2/nebur2000

En esta semana se han aprobado finalmente las OPAs de ACS sobre Unión Fenosa y de Prisa sobre Sogecable, de manera que en el plazo de un mes se realizarán. Esto permitirá que podamos finalizar una de las operaciones que tenemos abierta en www.especulacion.org.

En esta semana hemos podido asistir de nuevo a los efectos de la chicharro manía. El Jueves se produjo una subida intradía de Puleva Bio Tech de un 90% que hizo que interviniera la CNMV interrumpiendo el valor y la compañía dando liquidez al mercado que dejo finalmente el valor con una revalorización del 20%. Esto demuestra la gran atención que están despertando los valores de poca capitalización que están haciendo que se produzcan situaciones como esta, en la que prácticamente no queda papel en el mercado y esto hace subir al valor hasta revalorizaciones de este tipo.

Finalmente hemos llegado a los 11.000 y con mucha fuerza. De no ser por las caídas de Repsol y Altadis hubiéramos visto el índice incluso mas por encima de lo que esta ahora. Los Bancos están tendiendo un comportamiento fuertemente alcista. Por este motivo de momento no me voy a posicionar corto, dado hemos conseguido en el ultimo cierre quedarnos en máximos anuales (y no es recomendable vender en máximos, situaciones que suelen ser señales de compra). No obstante volveré a comentar estrategias bajistas para estar atentos a una corrección del mercado fuerte que en mi opinión es muy probable que este año se produzca.

En cuanto a estrategias, únicamente comentar que muy probablemente me posicionare con un Futuro a la baja en Altadis, por la figura que ha realizado esta semana. Intentare incluir el post este fin de semana. Una de las revalorizaciones mas importantes que he tenido en mi cartera esta semana ha sido la del sector bancario que esta realmente fuerte. Si vemos el índice superar los 11.000 será encabezado por los valores de este sector. El único riesgo que veo es la posible compra de BNL por BBVA que pueda afectar a este valor negativamente, aunque sinceramente creo que es una noticia que al ser muy comentada probablemente ya este recogida en el valor.

Un saludo y buen fin de semana

Buenos días,

Esta tarde a las 18:00 estaré disponible en el foro de http://www.elnuevoparquet.com para poder conversar con los que tengan ganas de hablar un rato de Bolsa.

Un saludo

¿Quien esta detras de esta subida?. Pues las agencias de siempre.

Mercavalor con el 27% de las compras
Renta 4 con el 15% de las compras
Ahorro Corp. Fin. con el 10% de las compras
Fibanc con el 5% de las compras.

Aunque eso si Mercavalor ha comprado 700.000 y ha vendido 500.000.

Habrá que estudiar los graficos de las agencias de BIO para entender el efecto de la Chicharro Mania!!. Esto es una fiesta. Hay que estar atentos porque el ultimo en irse sera el que pague las consumiciones de todos.

Los graficos son los siguientes

MercaValor

Gaesco

Renta 4

Estas tres agencias han acumulado muchos titulos. ¿Seguiran acumulando o distribuiran el papel con el que se han quedado?. Lo normal sería que intentaran distribuir algo, pero la fiesta que estamos teniendo no invita a hacerlo.

Un saludo

Estamos asistiendo en este primer mes del año a la explosión de valores de pequeña capitalización. No hay día en el que no podamos ver revalorizaciones que incluso llegan a superar el 20% como es el caso de URBAS hoy. No importa incluso que el valor se haya revalorizado en las sesiones anteriores para volver a ver revalorizaciones importantes.

Esto refuerza que la estrategia que comente en un post anterior sobre la compra en Máximos funciona muy bien. Sobre todo para los valores de pequeña capitalización en los que estamos viendo que una vez que superan los máximos históricos desarrollan siempre una fuerte subida durante los siguientes dias e incluso semanas.

Analizando las agencias que intervienen en estos movimientos se pueden observar que generalmente podemos encontrar a un grupo de ellas que son las que verdaderamente manejan estos valores. Entre las agencias que mas habitualmente intervienen con volumen en estos valores podemos encontrar a Mercavalor, Gaesco, Ahorro Corporación, Fibanc. Intentare este fin de semana preparar los gráficos de agencias de los valores de pequeña capitalización que están protagonizando este principio de año.

No debemos olvidar que si queremos seguir la estrategia e intentar emular la rentabilidad que registraba históricamente, deberemos seguir también su estrategia de salida de los valores. Para aprovechar todos estos movimientos, será incluso más importante tener una buena estrategia de salida. Intentare hacer un post para explicar las señales de salida en la estrategia de la que hablo.

Pues nada un saludo y que siga la fiesta

Respecto a las estrategias que estoy realizando en www.especulacion.org únicamente comentaros que en la posición del futuro que comente en el antiguo post en lugar de establecer un stop loss tan alejado en 11.000 puntos, he colocado el stop en 10.760. No obstante muy probablemente si sigue subiendo él índice me volveré a posicionar a la baja si se acerca a los 11.000.También volvería a entrar por debajo de los 10.650 a la baja.

Dado que para poder simular estas operaciones tan a corto plazo implicaría estar actualizando continuamente la web y es posible que muchas veces no me sea posible, únicamente comentaros que en este tipo de operaciones únicamente iré publicando lo que voy haciendo (pudiendo en algún momento ser a toro pasado...)

Para permitir que alguien pueda ir realizando las misma operaciones que yo hago incluiré en la sección de www.especulacion.org Vs IBEX 35 aquellas operaciones que tengan sentido de un día para otro y por tanto puedan ejecutarse de la misma manera que lo iré haciendo yo, dado que por la noche siempre las tendré actualizadas.

Un saludo y gracias por vuestras visitas. Ayer la web supero las 500 visitas diarias.

A raiz del post sobre estar preparado por si el mercado baja voy a tratar de explicar de la forma mas clara posible como se pueden utilizar los futuros para conseguir ganar dinero cuando el mercado baja. Para ser sinceros, la primera vez que me lo explicaron, me parecía algo cruel. Es decir, mientras el mercado bajaba y todos mis conocidos estaban sufriendo con sus posiciones, yo encima estaba deseando que aún bajara mucho más.

En primer lugar, y es importante decirlo, el mercado suele subir a la larga(como siempre a excepción de Japón, que parece este año que empieza también a hacerlo), por lo que en teoría es mas complicado ganar a la baja que al alza. Incluso aunque pensemos que nuestra especialidad es comprar un valor y que baje... jejeje.

¿En que consiste un Futuro?. En primer lugar imaginemos que el IBEX 35 fuera una acción cuyo valor de cotización fuera su nivel en euros. Es decir que para comprar una acción IBEX 35 tuviera que pagar 10.700 Euros. Eso es lo que estamos haciendo con un futuro de MINI-IBEX 35. Realmente es como si estuviéramos comprando un acción de 10.700 Euros.

En el mercado de futuros se realizan contratos entre dos intervinientes en el que lo que gane uno, lo pierde el otro. Así como en las acciones no esta tan claro (Si una acción abre con una perdida del 10%, nadie se ha beneficiado), en los futuros si.

Cuando se formaliza un contrato de futuros una persona COMPRA y otra VENDE. Esto en la práctica significa que si sube la acción el que VENDE tendrá que pagar al que compra lo que ha subido. Es decir si se formaliza un contrato de MINI-IBEX 35 a 10.700 y el índice sube a 11.000 entonces el que ha VENDIDO tendrá que pagar al que ha COMPRADO 300 Euros. Si pasa al contrario es decir si el índice baja por ejemplo a 10.000 entonces el que ha COMPRADO tendrá que pagar al que ha VENDIDO 700 Euros. Por eso lo de la suma cero. Lo que uno gana lo pierde el otro.

Conclusión hay una persona de las dos (el que ha VENDIDO) que se esta beneficiando de que baje un índice. Si el IBEX 35 baja de 10.700 a 10.000 el ganará 700 Euros. Esto es lo que se llama posicionarse a la baja.

¿Que hay que pagar para formalizar un contrato con otra persona?. Pues eso depende de la agencia, pero suele rondar los 2 o 3 Euros. Pero claro estamos pagando 2 o 3 Euro nada mas, con lo que la agencia necesita que tener alguna garantía de que si pierdes dinero podrás pagarlo. Por eso la agencia suele exigirte cada día un mínimo de 810 Euros para este contrato, con el objetivo de utilizarlos en el caso de que no tuvieras dinero en tu cuenta corriente para pagar. Una vez cerrado el contrato volverás a recuperarlos.

No se si me he explicado muy bien, pero creo que esta es una explicación bastante resumida y sencilla de como posicionarse a la baja con un futuro. Yo hoy he tenido un día favorable y he ganado en el mercado 53 Euros porque estaba VENDIDO en un futuro de MINI-IBEX 35 hoy.

Finalmente la CNMV ha autorizado OPA presentada por ACS sobre un 10% adicional de la eléctrica Unión Fenosa. ACS tiene actualmente una participación del 24,51%, con lo que si prospera la OPA, alcanzará una participación del 34,51% en la eléctrica. El siguiente paso de ACS será la publicación del anuncio de la OPA, para lo que dispone ahora de cinco días y a partir de ese momento comenzará el plazo de aceptación de la oferta, que será de un mes.

La CNMV también ha aceptado OPA sobre el 20% de Sogecable. Supongo que los siguientes pasos serán similares a los de la anterior OPA, pero no he podido confirmarlo.

Pues nada, después de tanto tiempo con las acciones en cartera, creo ha merecido la pena.

Para los que quieran tener mas detalles sobre la OPA pueden leer el siguiente post.

http://especulacion.org/bolsa/index.php?title=como_conseguir_que_florentino_nos_invite&more=1&c=1&tb=1&pb=1

Esta semana el mercado ha dado síntomas de debilidad. Al atacar el nivel de los 11.000, el índice se ha dado la vuelta retrocediendo hasta los 10.700. Como os comentaba en otro Post anterior, los tres años de subida que llevamos pueden en cualquier momento pasar factura. Sería normal que después de un periodo tan alcista se produjera una caída importante del mercado.

Este año intentaré estar atento para poder aprovechar una importante corrección del mercado. Esto implicará introducir en mi cartera una posición en derivados que me permita obtener un importante beneficio en el caso de que se produzca una corrección severa. ¿Porque no aprovechar también cuando baja el mercado?.

¿Hasta donde podría caer el mercado y en cuanto tiempo?. Esa es la primera pregunta que hay que hacerse para diseñar la estrategia en derivados.

IBEX 35

Suponiendo que el mercado hubiera hecho un doble techo en la zona de los 10.900, y siguiendo los famosos retrocesos Fibonacci, podríamos pensar en bajadas hasta el 10.250, 9.500 o incluso 8.200. Cuando hablo de una severa corrección esta debería llegar al menos al 9.500. Este desarrollo, suponiendo que fuera una caída brusca, podría hacerlo en un máximo de tres meses.

Si siguiéramos una estrategia con un futuro de MINI-IBEX comprado a 10.750, la ganancia de llegar a 9500 sería de 1250 Euros, frente a los 1500 necesarios para realizar la operación. Este futuro lo mantendríamos mientras el índice no superará los 11.000, donde realizaríamos una perdida de 250 Euros. Esta estrategia tiene la ventaja de que aunque el índice no bajará ganaríamos esa bajada.

La estrategia con WARRANTS sería mucho mas agresiva. Una WARRANT interesante sería el warrant de Societe General con strike 9.700 y vencimiento en Junio que tiene un precio de 0.37. Si el índice estuviera en Mayo a 9.500 podríamos venderlo por 0,90, un 150% de revalorización.

http://www.invertia.com/warrants_sg/warrant.asp?contract=MCE.EW074474

Otra opción mucho mas arriesgada sería utilizar un strike a 9.000 puntos y vencimiento en Junio, suponiendo que índice bajará a 8.200 puntos en Mayo. En este caso el precio actual es de 0.12 Euros y en Mayo podríamos venderlo a un 1,65, lo que supone un 1275% de revalorización. Es decir si invirtiéramos 300 Euros tendríamos 3825 Euros.

http://www.invertia.com/warrants_sg/warrant.asp?contract=MCE.EW073520

¿Cual es la mejor opción?. Pues eso dependerá de la fuerza que pensemos que tendrá esta corrección. Si pensamos que la corrección será moderada llegando a los 10.200 Euros yo utilizaría futuros. En el caso de pensar que vamos a tener una corrección algo mas fuerte llegando a 9500 podríamos utilizar la estrategia de Futuros o la de warrants con strike 9.700 Euros (a mi personalmente me gustan mas los futuros). Si pensamos en una corrección severa, entonces lo mejor es apostar por las opciones. En esta última existe un gran riesgo de perder todo el dinero invertido, pero si se produce la ganancia sería muy grande.

¿Tenéis alguna otra estrategia que os parezca mejor?. Dejo el debate abierto para el foro.

En www.especulacion.org entraremos cortos en el futuro de MINI-IBEX 35 el lunes

Buenas,

Me han ofrecido participar en las sesiones de "A solas con el analista, el experto responde" del portal de www.elnuevoparquet.com. Podréis encontrarme en el foro de este portal los viernes a las 18:00 e intentare contestar a las preguntas que me queráis hacer.

Podéis encontrar mas información a través del siguiente enlace
http://www.elnuevoparquet.com/pagina/web/modules.php?name=Forums&file=viewtopic&t=2420

El portal de www.elnuevoparquet.com es una de las comunidades más activas y mas interesantes que podemos encontrar sobre web de Bolsa.

Un saludo y para los que podáis acudir a las sesiones hablamos allí.

Esta semana la bolsa ha dejado ver que los 11.000 puntos son una barrera psicológica importante. Superar este nivel creo que generaría confianza para poder desplegar un buen tramo al alza, pero no será fácil porque después de tres años de subidas ininterrumpidas no sería extraño que asistiéramos a una corrección importante.
Creo que es un año donde parece justificado el cubrirse con opciones para poder aprovechar una posible corrección en el caso de que se produjera. En cualquier caso de superar los 11.000 puntos, creo que todo el ambiente se volvería mucho más alcista.

De la semana el movimiento de RDM no hace mas que confirmarme que en estos valores de pequeña capitalización pensar que el análisis técnico funciona es ser un poco ingenuo. Los movimientos son provocados por pocas agencias, como por ejemplo Ahorro Corporación el viernes donde realizó el 50% de las ventas. No obstante parece una operación normal para realizar parte de las plusvalías que llevaba, desde que compro un paquete de 1.000.000 de acciones a 0.72. En cualquier casi habrá que seguir atento a cual es su estrategia.

La suma de las plusvalías de las operaciones que proponemos en www.especulacion.org es en la actualidad de un 6,1%.

http://especulacion.org/bolsa/index.php?title=especulacion_org_vs_ibex_35&more=1&c=1&tb=1&pb=1

La próxima semana analizaré Altadis, para proponer una estrategia bajista. Esta operación se podría llamar, como ganar dinero dejando de fumar!! jejeje. Estuve tentado de hacer la operación el viernes, pero finalmente no tuve tiempo de realizarla.
Otras secciones que intentare ir creando, serán los datos históricos de como se comporto el índice en la semana actual y luego las entradas basándonos en el sistema de compra en máximos.

Pues nada un saludo y buen fin de semana

Buenas, a petición de AlaricoI en el foro publicamos en análisis de agencias de Urbas.

Las agencias que mas volumen movieron en 2005 en este valor fueron:

Mercavalor con 54 Millones (+ 0.8 Millones de balance)
Renta 4 con 29 Millones (- 1 Millones de balance)
Gaesco con 28 Millones (-0,046 Millones de balance)

Esta semana la agencia que mas ha acumulado fue CajaMadrid.

MercaValor

Gaesco

Renta 4

En principio los gráficos de las agencias que mas volumen mueven en el valor no invitan a entrar en el valor.
Incluyo tambien el grafico de CajaMadrid que es la agencia que mas esta acumulando aunque no es una agencia que mueva mucho volumen en este valor.

Urbas

Un saludo

Esta semana estoy tratando de implementar el sistema de trading de compra en Máximos del que hable en un post anterior. En el articulo demuestran como este sistema tiene una rentabilidad del 20% en el S&P frente al 12% del indice. He elegido este sistema porque demuestra como comprar en Máximos,que parece ir contra nuestra intuición, es una buena estrategia para el indice americano.

Este sistema tiene la siguiente señal de entrada:

"Si el cierre de hoy es mayor que cualquier cierre en toda la historia de la acción entonces entro el mercado COMPRANDO al día siguiente"

¿Habrían dado entrada algún valor un día como hoy? Pues nada menos que en 6 valores tendriamos que haber entrado siguiendo este sistema. Son los siguientes:

* CAF
* CBL
* ENO
* GUI
* IBG
* MDF
* PRM

Todos ellos valores de pequeña capitalización. Estamos en un año donde parece que siguen centrando la atencion este tipo de valores.

Un saludo

El Weblog de www.especulacion.org comenzará desde esta semana a publicar contenido en el portal de www.periodistadigital.com.

Periodistas Digital es uno de los principales portales de noticias, en el que los blogs tienen un papel relevante para intentar hacer llegar una opinión distinta y personal frente a las opiniones dirigidas de muchos de los diarios del panorama español. Os recomiendo que lo visitéis, especialmente la sección de economía en la que Economía en la que podréis encontrar un blog dedicado a la información que www.especulacion.org ira publicando en dicho portal.

Finalmente la semana ha sido negativa, como el análisis histórico que publique esta semana predecía. Todo esto incluso aunque justo el día que lo publique el índice decidió dejar mal a las estadísticas y subir con fuerza. Esta semana prepare una sección en el portal en el que iré publicando la previsión que hace el histórico para esa semana. Creo que puede ser una ayuda mas al ir a tomar un decisión de inversión.

Esta semana las operaciones que vamos proponiendo en el portal han alcanzado una rentabilidad del 6,6% mientras que el índice para el mismo periodo ha obtenido un 1,7%. Mi idea es ir publicando las operaciones que vaya realizando, con lo que puede ser que un mes haga muchas o ninguna. Desde luego con sacar un 5% mensual me conformaría. (Esto implicaría un 60% anual..)

Operaciones Especulacion.org

Un saludo y buen fin de semana.

ERCROS es otros de los valores de pequeña capitalización mas seguidos. La verdad es que este valor como no lo sigo, unicamente os comentare el análisis de agencias que he realizado.

Las agencias que mas volumen movieron en 2005 en este valor fueron:

Eurosafei con 560 Millones (+ 0.5 Millones de balance)
Mercavalor con 530 Millones (+ 1.5 Millones de balance)
Ahorro Corporacion con 300 Millones (-3 Millones de balance)
Gefonsa con 230 Millones (+ 12 Millones de balance)

Es tambien importante destacar a la agencia de Financia que tuvo una importante contribución a la subida espectacular que tuvo este valor entre noviembre de 1994 y febrero de 1995.

MercaValor

Ahorro Corporacion

Por el grafico parece que Ahorro Corporación no confiaba en el valor, ya antes de estas ultimas bajadas. La verdad es que por analisis técnico el valor no tiene muy buena pinta. Espero poder generar en breve los gráficos de las otras agencias para este valor.

Un saludo

Buenas,

A raiz del post que publique ayer voy a ver en lo que llevamos de año como se ha comportado el indice con respecto al historico de revalorización
Historico 2006
2 de Enero : 0.18782413613256146 / 0,491899
3 de Enero : 0.9523244992066718 / 0,291099
4 de Enero : 0.6686524596975953 / 0,718241
5 de Enero : -0.01680980299162864 / 0,163366

9 de Enero : 0.169939539780664 / 0,448065
10 de Enero : -0.3732035564414926 / -0,844698
11 de Enero : -0.29302685170225606 / 0,885933
12 de Enero : -0.18959204038208466 / ????????
13 de Enero : 0.10176631016255719 / ????????

En el día de hoy el indice se ha tenido un comportamiento totalmente diferente a su revalorización historica. Para completar este estudio creo que sería interesante para cada día ver exactamente cual es el porcentaje de días que ha subido, respecto a los que ha bajado y ver tambien la varianza de los valores, para saber que días tiene un comportamiento mas aleatorio y que otros días parecen tener un comportamiento que tiende a repetirse.

No se trata de pensar que la bolsa siempre se va a comportar igual, dado que esto sería muy ingenuo, pero estaría bien saber en cada día cual ha sido el comportamiento historico. Si encontraramos días en los que parecen repetirse ciertos comportamiento, esto podríamos aprovecharlo con estrategias de futuros sobre el IBEX 35 (con esto contesto a lo que me preguntaba jerkan).

Un saludo

Muchos de las pautas bursátiles que se estudian y que estadísticamente se han demostrado, vienen marcadas por fechas concretas en los que los mercados parecen comportarse mas o menos de la misma manera.Uno de estos efectos es el Rally de Santa Claus que comente en otro Post.

Me he entretenido haciendo estadísticas sobre la serie del IBEX desde noviembre de 1990 y los resultados son curiosos. Las estadísticas que he realizado me han permitido saber para cada DIA del año cual es el rendimiento que podríamos esperar basándonos en la historia del índice. Es decir, me he fijado en todos los 11 de Enero hasta la fecha , he obtenido la variación en porcentaje entre el cierre del día 10 de Enero y el cierre del 11 de Enero de todos los años y he realizado una media. Esto el que he llamado en el titulo, "El tiempo bursátil" es decir una especie de previsión de lo que hará el índice esta semana. Parece que esta semana los resultados están clavando lo que esta haciendo el índice.

Para entender los resultado es importante conocer que la rentabilidad en media histórica de un DIA del índice es del 0,051%, lo que si multiplicamos por 250 que son los días de mercado, nos da una rentabilidad anual del 12.5%.

Los resultados han sido los siguientes.

2 de Enero : 0.18782413613256146
3 de Enero : 0.9523244992066718
4 de Enero : 0.6686524596975953
5 de Enero : -0.01680980299162864

7 de Enero : -0.033353449071951966
8 de Enero : 0.12186341748565337
9 de Enero : 0.169939539780664
10 de Enero : -0.3732035564414926
11 de Enero : -0.29302685170225606
12 de Enero : -0.18959204038208466
13 de Enero : 0.10176631016255719
14 de Enero : 0.24025455470762785
15 de Enero : 0.8243239764220163
16 de Enero : 0.15445690980595617
17 de Enero : 1.2511770895852692
18 de Enero : 0.5471750004014402

Resumiendo que lo que queda de semana parece que tenemos chubascos generalizados: 10,11,12 de Enero con rentabilidades históricas negativas....será el efecto resaca de los primeros días de Enero??... para acabar las semana con una pequeña revalorización

La semana del 16 de Enero parece que tendremos un sol esplendido: revalorización de incluso un 1,25% el día 17.

Así que nada, basandonos en la historia, toca no salir de casa en lo que queda de semana esperando que la semana que viene podamos disfrutar de un mercado alcista.

Un saludo

Buenas noches,

Hoy hemos recibido una buena noticia con respecto a Sogecable sobre el IVA que se cobrará a la televisión digital. Aunque el objetivo que yo me he marcado es acudir a la OPA a 37 Euros, tener el valor por encima de lo que lo has comprado siempre es una buena noticia.

http://servicios.invertia.com/foros/read.asp?idMen=1003503222&idtel=RV011SOGECAB

Con respecto a Union Fenosa, únicamente comentar que hemos cobrado el dividendo la semana pasada, que fue de un líquido de 0,28 euros.

Con respecto el fenómeno de salida del IBEX parece que va camino de cumplirse de nuevo. Mapfre finalmente ha superado los 14,50 y he entrado en el valor. Tuve cierto miedo a meterme al nivel 13,95 y me he perdido un 4% de revalorización. Analizándolo a posteriori, que es como mejor siempre se ven las cosas jejeje..., creo que me puse un nivel de entrada demasiado alto. Me he comido la mitad del efecto salida del IBEX que es un 9% a los tres meses.
En cualquier caso he seguido la estrategia inicialmente prevista, entrando a 14,50 y fijándome como nivel 15,1 que es un 4% (que coincide mas o menos con el 9% que decía mi estadística). Si quisiéramos aprovechar la estadística que dice que a los 6 meses el valor se revalorizará un 16%, entonces el siguiente nivel sería 16,18.

En cuanto al día únicamente comentar la revalorización Catalana Occidente gracias a Warburg. Me gusta mucho la estrategia que siguen algunas casas de compro una acción y luego la recomiendo para que suba. Esta claro que yo si pudiera hacerlo, también lo haría....

http://www.invertia.com/empresas/empresa.asp?idtel=RV011CATALAN

Únicamente una reflexión más para acabar. Parece que hemos empezado el año muy alegremente, chicharros subiendo a lo bestia, el índice subiendo hasta 11.000, en fin... creo que a veces estas euforias hacen olvidarnos de que cada cierto tiempo la bolsa se pega un batacazo. Y lo peor es que ya va tocando uno... Este año tengo pensando cubrirme con opciones para que me pille preparado. En los siguientes post intentare comentar que estrategia decido seguir.

Un saludo

Ha empezado el año con el índice subiendo. Suele ser una buena noticia para el pequeño inversor que generalmente invierte comprando acciones.

Al calor de las subidas en los valores de pequeña capitalización, podéis encontrar varios post en los que se estudia las subida que se ha producido durante esta semana en Lingotes. Animados por la rentabilidad de estas operaciones decidimos meternos en Reno de Medici durante la semana. Es una operación que entraña cierto riesgo.Por ese motivo es diferente a las operaciones que hemos ido comentando anteriormente en la web, que eran mucho mas conservadoras.

En la web esta semana hemos aprovechado para introducir algún cambio en el diseño, en el que iremos trabajando durante los siguientes meses. El volumen de la web se ha incrementado este ultimo mes, recibiendo unas 400 personas al día. Los resúmenes de la semana de la web son ya seguidos por mas de 100 personas que se han suscrito a la lista de correo. Espero vuestras sugerencias y dado que he recibido correos preguntando sobre como generar gráficos sobre otros valores, he decido que cada semana presentaré los gráficos del valor que mas solicite la gente en los foros de especulacion.org.

http://especulacion.org/foros/index.php

Un saludo y gracias por vuestro interés.

Parece que siguen de moda los valores pequeños en la Bolsa Española. El año ha comenzado con la gran revalorización de Lingotes, en donde Mercavalor ha tenido un papel destacado. Pero analizando los gráficos parece que no es el único valor en el que estan acumulando títulos.

Reno de Medici, un valor en el que se esperan noticias durante los siguientes meses, y que parece que esta tan bien en el punto de mira de esta agencia.

Reno de Medici es un valor que es movido principalmente por las siguientes agencias.

Renta 4 con 30 millones de acciones negociados (+1.900.000 en cartera en 2005)
Mercavalor con 22 millones de acciones negociados (+2.500.000 en cartera en 2005)
Ahorro Coporacion con 17 millones de acciones nego. (-1.000.000 en cartera 2005)
BSCH con 15 millones de acciones negociados (-9.000.0000 en cartera en 2005)

Con poco volumen pero acumulando mucho encontramos a Fibanc +1.000.000 de titulos.

Por análisis técnico el valor parece tener un fuerte soporte en la zona de 0.66 y se observa que el volumen se ha incrementado en los ultimos meses, y mas recientemente estos días.

MercaValor

Incluyo el grafico de otra agencia importante tambien en Reno de Medici.

Ahorro Corporacion

En www.especulacion.org hemos entrado a primera hora en el valor , aunque es una operación que entraña bastante peligro y no esta tan fundamentada como otras de las operaciones que sugeriamos. No obstante, esto es la bolsa... . En la operación nos pondremos como Stop 0,66 e iremos de la mano de Mercavalor, una agencia que se esta destacando como una gran especialista en chicharros (ver el post de Lingotes).

Reno de Medici

Hemos empezado el año con la sorpresa positiva de la impresionante revalorización de Lingotes. En valores tampoco liquidos los movimientos son tremendamente explosivos o tremendamente dramáticos. Es realmente complicado entenderlos desde el análisis técnico o el análisis fundamental, porque generalmente responden a movimiento especulativos que se explican mejor entendiendo que actores hay detras de ellos.

Las agencias que mas volumen han negociado con el valor durante el año 2005 fueron:

Mercavalor - Acumuló 150.000 Titulos (Negociando 1.000.000 titulos)
BSCH - Acumuló 100.000 Titulos (Negociando 220.000 titulos)
BBVA - Acumuló 80.000 Titulos (Negociando 260.000 titulos)
Renta 4 - Vendió 700.000 Titulos (Negociando 1.250.000 titulos)

De la subida de hoy, podemos extraer como consecuencias que el gran perdedor ha sido Renta 4, mientras que Mercavalor, BSCH y BBVA han sido los ganadores. Dado la estrategia que siguieron el año pasado. Si Renta 4 hubiera mantenido los títulos ahora tendría importantes revalorizaciones.

Para entender cómo seguirá el movimiento deberemos ver cuál ha sido la estrategia de estas agencias en el valor en el día de hoy.

Mercavalor ha seguido acumulando con 25.000 títulos más. Esto creo que es un muy buena señal, dado que esto nos invita a pensar que su estrategia no pasa por deshacerse de los títulos que acumulo el año pasado.

BSCH y BBVA sí que han decidido realizar ciertas plusvalías vendiendo alrededor de 7.000 títulos cada una. Mientras que Renta 4 sigue deshaciendo posiciones en el valor con 30.000 títulos vendidos.

En mi opinión la clave esta en la estrategia que siga Mercavalor. Mientras siga apoyando las compras y se animen otras agencias a entrar el valor puede seguir subiendo agresivamente. Será importante estar pendientes del momento en el que Mercavalor pueda decidir realizar las ganancias.

MercaValor

Mañana sería el día de entrar en Mapfre, dado que se hacen efectivos los cambios en el IBEX y este valor dejaría de pertenecer a el. Estadísticamente como se explica en el Post del Fenomeno de Entrada y Salida del IBEX esto implicaría lo siguiente:

* Este valor estadisticamente tiene un 84% de probabilidad de subir
* En media este valor debería conseguir un 9% a los tres meses de su salida
* En media este valor debería conseguir un 16% a los seis meses de su salida

Esto implicaría que con el cierre del día 30 de Diciembre a 13,95, veriamos el valor a 15,20 Euros en tres meses y a 16,18 a los seis meses.

Analizando por análisis técnico el valor esta en una situación complicada, pudiendo bajar hasta los niveles de 13,50 o incluso 12,50. Por este motivo, nuestra estrategía en esta operación será comprar si supera los niveles de 14,50 con el objetivo de intentar ver en el valore nuevos máximos que pudieran llevarnos a la zona de 16,18.

Un saludo

Empieza un nuevo año y creo que es un buen momento para empezar un Diario de Operaciones. Traduzco a continuación un articulo de Mike, en el que se habla sobre los Diarios de Operaciones. Creo que puede ser una buena forma de cortar las ordenes impulsivas que se suelen tener y de sobre todo de tener una buena forma de poder aprender de los errores que se puedan tener.

Traducción del Articulo de la web de TradeMike En Diario de Operaciones

La última semana me preguntaron la siguiente pregunta sobre Diarios de Operaciones:

Espero que esto le de algunas ideas buenas sobre que poner en su diario. Una cosa que de la que me di cuenta es que solamente el ejercicio de mantener el diario puesto al día me hace estar con los pies en la tierra. Siempre que me encontré pensando en operaciones que se que no debería realizar, yo me pregunte ¿como voy a explicar esta entrada en mi diario?. Esto es suficiente para mantenerme fuera de operaciones algo cuestionables.. Otra cosa agradable es que observando las múltiples R, tu eres consciente de que si empiezas a ver R múltiples menores que -1.0 entonces es que estas haciendo algo mal. No hay justificación para dejar que las acciones caigan mucho más allá de tu Stop inicial. Esto hace sumamente claro como de importante es mantener las perdidas pequeñas.